Entendendo o Lindy Effect e Antifragilidade no Bitcoin | Bitcoin Report #43

Aproveitando que o Bitcoin está praticamente parado na região dos US$ 9,000 e US$ 9,300, vou apresentar um tema que ajuda entender o motivo de o Bitcoin ficar mais forte a cada tentativa de ataque, crise e outros maus bocados.

Nestes últimos 10 anos, o Bitcoin passou por muita coisa: bolha, ataques hackers, grande mídia e acadêmicos falando que ele estava morto, regulações e extrema volatilidade.

Creio que período, nenhum outro ativo foi tão atacado pelo consenso financeiro quanto Bitcoin. E ele enfraqueceu? Pelo contrário, ele fica mais forte a cada ataque.

Mudando rapidamente de assunto, esta semana lançamos o curso do JP: Estratégias com Bitcoin Turbinado.

Todos os alunos terão acesso à 8 aulas ao vivo, 8 mentorias em grupo ao vivo, um grupo exclusivo de Whatsapp, acesso aos novos robôs da Nox Bitcoin por 6 meses, aulas gravadas de nivelamento e muito mais.

Vale conferir os detalhes, as inscrições estão quase acabando. As aulas e mentorias acontecem às terças e quintas, das 21 às 22h30, a partir de 21 de julho.

Variação do preço do Bitcoin

(9 a 15/jul – 14h08)

• Indicadores pouco conclusivos;
• Lindy Effect mostra que o Bitcoin é praticamente imparável;
• Mercados em “standby” esperando alguma definição;
• Uma hora a volatilidade vai vir, só que estão dizendo isso há 1 mês;

Variação de preços

Um novo revés pode surgir e derrubar os mercados, como falha em testes de vacina, segunda onda e dados vindo muito piores do que o esperado.

No geral, a volatilidade em todos os mercados está baixa.

Isso também justifica a baixa volatilidade do Bitcoin. Hoje, quem dá as cartas é o FED.

Os fundamentos ficaram distorcidos e não há “drivers” para nenhum mercado, a não ser que divulguem uma vacina nas próximas semanas.

📊 Indicadores técnicos no período de um dia

• RSI indica a força de compradores e vendedores. Abaixo de 20, o mercado está vendedor e pode ser uma boa hora para comprar, acima de 70, a compra é forte e pode ser uma boa hora para vender.
• Múltiplo de Mayer diz quantas vezes o preço do Bitcoin está acima da média móvel de 200 dias. Quanto menor o múltiplo, mais eficiente será o risco-retorno.
• Funding Bitmex funciona como uma “taxa de juros” do mercado. Quando ela está excessivamente alta ou baixa, o momento é de risco. Pois o custo de alavancagem fica muito alto para quem está comprado ou vendido.
• Spread Bitcoin Futuro é o quanto o contrato futuro de Bitcoin está custando em relação ao Bitcoin no mercado à vista. De certa forma, ele reflete a expectativa do mercado. Se positivo, ela é de alta, se negativo, o mercado está pessimista.
• Volatilidade implícita mostra a volatilidade que o mercado está esperando para o Bitcoin no futuro. Ela revela o sentimento de mercado. Se utilizada junto com funding e spread de bitcoin futuro, pode revelar momentos de pânico ou de ganância.

Efeito Lindy e antifragilidade

Ou seja, um artista que já tem 10 anos de histórico de televisão, provavelmente durará mais 5 anos, até que ele comece a decair ou se aposentar.

O termo Lindy surgiu por conta de um restaurante localizado na Broadway, que carrega o mesmo nome.

Ele era frequentado por muitos artistas das peças locais.

Nassim Taleb conhecia a ideia do Efeito Lindy e adicionou o conceito de “Perecível e não-perecível”.

Ele defende que para coisas perecíveis, cada dia adicional resulta em um pequeno incremento na expectativa de vida, limitado a um escopo de tempo que logo irá desgastar essa coisa (capacidade física, intelectual ou outro fator).

Em compensação, para os não-perecíveis, tal como tecnologias, cada dia adicional irá implicar em uma expectativa de vida cada vez maior (Bitcoin, Internet, TV, Rádio, Telefone), sem um limite definido.

Além disso, o efeito do incremento da expectativa de vida passa a ser exponencial.

Cada dia rodando, cada transação de rede sendo confirmada, cada bloco minerado e cada nó de rede entrando na rede, tudo isso beneficia o ativo.

Veja quantos golpes duros ele levou nos últimos 10 anos.

O mais recente foi a queda de 45% em um único dia. Ele ainda continua de pé, com 100% de valorização desde o fundo nos US$ 4,100 do fatídico 12 de março, tendo se recuperado mais rápido que as bolsas mundiais.

Quantos ativos são tão atacados por acadêmicos e gestores como o Bitcoin?

Qual ativo se recuperaria tão rápido depois de uma queda dessas?

Pouquíssimos.

E o Bitcoin fez isso, e continua rodando tranquilamente, de forma perfeita e ininterrupta. Isso por si só já tem um grande valor.

Somando isso aos efeitos da Lei de Metcalfe, que diz:

“O valor de um sistema de comunicação cresce na razão do quadrado do número de usuários do sistema”.

Podemos chegar à conclusão de que o Bitcoin é um ativo praticamente imparável.

Ficar olhando gráfico de 4h e 1 dia apenas reflete o comportamento de massa, e não o real valor do ativo.

Quem já entendeu isso parou de olhar gráfico e passou a acumular para continuar no trade por pelo menos mais 5 anos.

Obviamente, o gráfico ajuda a entender momentos de exuberância irracional. Mas em momentos como este, é inconclusivo.

📰 Notícias relevantes da semana

(Valor Investe) Vacina de Oxford mostra resultados positivos

Convenhamos, ninguém mais aguenta ficar em casa e ver a economia parada. Obviamente os cientistas vão “rushar” alguma vacina.

Então, particularmente, fico otimista em relação a um prazo de 6 meses a 1 ano para campanhas de vacinação em larga escala.

Geralmente uma vacina leva de 18 meses a 2 anos. Mas agora está todo mundo colocando esforço nisso.

(Investificar) Dogecoin sobe mais de 90% com desafio do Tik Tok

O que acontece quando um esperto começa a falar para um monte de leigos comprarem uma moeda que se propõe a ser uma piada? Aí está o resultado.

A Dogecoin disparou, mas já está com mais de 47% de baixa desde o pico deste movimento. Tentei shortar a moeda na FTX, mas infelizmente o depósito só foi aprovado depois que o preço caiu bastante.

(Seu Dinheiro) Ray Dalio volta a pregar que dinheiro é “pior ativo” na XP Expert

Dalio já vem um tempo defendendo que devemos diversificar nossos investimentos em ações, imóveis, ouro e ações, isto é, ativos reais.

O dólar está perdendo cada vez mais força e estar alocado em “dinheiro” pode ser uma das piores decisões dos últimos tempos.

E isso é um fato, basta observar o crescente custo de vida nos últimos anos. A classe média está quase exaurida.

🤑 Leituras para a semana

Como Moneyball ensina a sair do padrão para potencializar seus resultados



Filme muito bom, foi indicado ao Oscar. Recomendo assistir e posteriormente dá uma lida nesse post. A principal lição do filme é: não tome como verdade absoluta qualquer tipo de padrão estabelecido. Procure sempre deixar sua análise o mais heterogênea possível. Você só vai ter ganhos extraordinários se ver o que ninguém está vendo.

Por que o trader de varejo vai perder para o Robô?

Gosta de operar no gráfico de minuto? Tenho uma má notícia para te dar: seus lucros estão indo para o bolso de quem opera com robô, porque você está em uma grande desvantagem.

Sugiro parar o que está fazendo para dar uma lida neste texto.

Como usar a Estratégia de Barbell para comprar coisas boas e economizar dinheiro

Esse post não é meu, apenas pesquisei sobre o tema e traduzi, mas concordo em 100% em tudo que o autor escreveu.

É melhor gastar dinheiro em coisas boas que usamos todos os dias (computador, celular, fone de ouvido, bicicleta), do que ficar comprando coisas medianas de 1 em 1 ano.