Hora de corrigir os excessos, ou ganhar fôlego para mais um impulso? | Bitcoin Report #47

Semana um pouco volátil e Bitcoin corrigindo. Muita gente já está ficando assustada, mas será que estamos mudando de tendência ou apenas pegando um fôlego? Vou responder essa pergunta aqui.

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Variação do preço do Bitcoin

(6 a 12/ago – 13h48)

• Prêmios dos contratos futuros e opções caem;
• Funding também diminui;
• Custo de alavancagem ainda está baixo;
• Bitcoin segue o mesmo caminho do Ouro e despenca;
• Correção ainda não é mudança de tendência;
• Uma empresa comprou US$ 250 milhões em Bitcoin.

Variação de preços

📊 Indicadores técnicos no período de um dia

Trends 4 MA é um indicador criado que confirma tendências de alta e de baixa no longo prazo utilizando 4 médias móveis.

Múltiplo de Mayer diz quantas vezes o preço do Bitcoin está acima da média móvel de 200 dias. Quanto menor o múltiplo, mais eficiente será o risco-retorno.

Funding Bitmex funciona como uma “taxa de juros” do mercado. Quando ela está excessivamente alta ou baixa, o momento é de risco. Pois o custo de alavancagem fica muito alto para quem está comprado ou vendido.

Spread Bitcoin Futuro é o quanto o contrato futuro de Bitcoin está custando em relação ao Bitcoin no mercado à vista. De certa forma, ele reflete a expectativa do mercado. Se positivo, ela é de alta, se negativo, o mercado está pessimista.

Volatilidade implícita mostra a volatilidade que o mercado está esperando para o Bitcoin no futuro. Ela revela o sentimento de mercado. Se utilizada junto com funding e spread de bitcoin futuro, pode revelar momentos de pânico ou de ganância.

Durante a semana, os prêmios de opções e contratos futuros foram caindo, indicando redução na demanda por estes contratos.

Na semana passada, embora os prêmios estivessem elevados, não havia sinais de excesso.

Contudo, eles ofereciam uma rentabilidade excelente para quem conseguiu coletar através de venda de opções, renda fixa em dólar ou coleta de funding fee.

É importante que eles continuem “baixos” e que o preço se mantenha relativamente estável dentro da tendência de alta.

Quando excessos acontecem neste mercado, as consequências geralmente são um evento nada bonito de se assistir.

🤨 Bitcoin perdeu fôlego?

Os prêmios de contratos futuros e opções também caíram. Será que o mercado finalmente vai corrigir após as quase duas semanas de alta? Bitcoin pegou carona nos movimentos do Ouro e da Prata.

A correlação entre os três ativos chegou a 0,90, o que quer dizer que ela ficou MUITO FORTE em alguns momentos.

O gráfico abaixo mostra como o preço dos ativos veio se comportando nos últimos. Em azul, o Bitcoin, em cinza, a Prata e em dourado, o Ouro.

Nos últimos 2 dias, Prata e Ouro vêm caindo forte nas bolsas, e mais uma vez, parece que Bitcoin está acompanhando seus passos.

Mas é importante destacar que o ativo saiu de cerca de US$ 9,200 e está sendo cotado agora a US$ 11,300, uma alta de 22,8% em apenas alguns dias.

Ouro, Prata e Bitcoin

Naturalmente, quando estes indicadores ficam “caros”, o preço do Bitcoin tende a corrigir.

A princípio, este não parece ser a reversão de uma tendência de alta que começou a ser construída dia 23 de julho, quando aconteceu um importante cruzamento de 4 médias móveis no gráfico de 4h (20, 50, 100 e 200 períodos).

Para obtermos essa confirmação, será necessário esperar mais alguns dias. Talvez na próxima semana tenhamos essa resposta.

Indicador Trends 4 MA

Creio que esse movimento de alta continuará forte e com bastante volatilidade pelo caminho, inclusive, não me surpreenderia se ele voltasse próximo à linha verde, ou pelo menos para os US$ 10,500.

Preço do Bitcoin

Quem está com dinheiro em juros negativos será altamente penalizado com perda do poder de compra. Com isso, será inevitável que grandes fundos e famílias comecem a cogitar ativos alternativos como Ouro e até Bitcoin.

A correção desta semana parece apenas um “take it easy, my friend”, Ouro caiu forte também, naturalmente isso rebate no Bitcoin.

Quem está pensando no longo prazo, principalmente levando essa visão macro, não se importa com essa oscilação.

Mas se o preço corrigir ainda mais, quem está nesse trade vai comemorar, porque será uma excelente oportunidade de comprar.

📰 Notícias relevantes da semana

Uma empresa comprou US$ 250 milhões em Bitcoin para se proteger da inflação

Se você me perguntasse 3 anos atrás que algum dia eu imaginaria que uma empresa ia colocar US$ 250 milhões do seu caixa em Bitcoin, certamente duvidaria.

Mas sim, está acontecendo. Essa é uma tese que vem ganhando força desde o “Corona Day”, que aconteceu em Março. E parece que vem sendo a tese mais lucrativa até o momento.

O Brasil está virando Suíça

Nossos juros reais já estão rendendo negativo e o FGTS, quem diria, virou uma das melhores aplicações financeiras do Brasil, rendendo 4,9% livre de imposto.

Estamos parecidos com a Suíça, ao menos em questão de juros. O problema é que não somos Suíça e o Real não é Franco. Quem sofre com isso é a nossa moeda frente ao dólar.

Facebook monta equipe para focar em pagamentos via Whatsapp

Qualquer forma de reduzir os custos em pagamentos é interessante, seja esta forma cripto ou non-cripto.

O futuro será de pagamentos digitais, a morte do dinheiro em espécie. Você consegue imaginar o impacto disso para o futuro?

Isso vai facilitar muito a integração de pagamentos de Bitcoin através de Gateways e tornará ainda mais fácil sua adoção.

🗞 Leituras para a semana

Ouro, o metal amarelo milenar que vem cativando a humanidade desde que mundo é mundo. Ele já foi o sistema de dinheiro vigente na humanidade por séculos, tem diversos usos na indústria, em artigos de joalheria e hoje é utilizado também como investimento. Mas por que as pessoas investem em Ouro? Qual é a tese de investimento?

Tudo o que você precisa saber sobre Bitcoin

Uma seleção de textos sobre Bitcoin. Tem algum amigo ou amiga que quer aprender? É só mandar esse texto para a pessoa.